MARKET WATCH 4月17日 星期四 關注焦點： 4月17日 (周四) 歐洲央行議息決議 (20：15) 美國3月房屋動工 (20：30) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 4月18日 (周五) 香港、歐美假期 今日重要經濟數據： 09：30 澳洲3月就業人口變動‧預測+4.0萬‧前值-5.28萬 09：30 澳洲3月全職就業人口變動‧前值-3.57萬 09：30 澳洲3月就業參與率‧預測67.0%‧前值66.8% 09：30 澳洲3月失業率‧預測4.2%‧前值4.1% 20：15 歐洲央行利率決議 – 主要再融資利率‧預測2.40%‧前值2.65% 20：15 歐洲央行利率決議 -- 存款機制利率‧預測2.25%‧前值2.50% 20：15 歐洲央行利率決議 – 邊際貸款利率‧前值2.90% 20：30 美國3月建築許可年化總數‧預測145.5萬戶‧前值145.9萬戶 20：30 美國3月建築許可月率‧前值-1.0% 20：30 美國3月房屋動工年化總數‧預測142.0萬戶‧前值150.1萬戶 20：30 美國3月房屋動工月率‧前值+11.2% 20：30 美國初請失業金人數 (4月12日當周)‧預測22.5萬‧前值22.3萬 20：30 美國初請失業金人數四周均值 (4月12日當周)‧前值22.30萬 20：30 美國續請失業金人數 (4月5日當周)‧預測187.2萬‧前值185.0萬 新聞簡要： 14 / 4 耶倫稱特朗普政策削弱了對美國和美元資產的信任 15 / 4 美國3月出口物價較前月持平，進口物價較前月下降0.1% 16 / 4 鮑威爾警告關稅可能阻礙增長和通脹控制 鮑威爾稱美聯儲將按兵不動，直至關稅影響明朗化 美國2月整體資本淨流入2,847億美元 美國3月零售銷售較前月增加1.4% 美國3月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.5% XAU 倫敦黃金–黃金早盤創高後回挫，周五休市，警剔回調風險 倫敦黃金方面，在本周早段窄幅整理後，金價周三高歌猛漲，早盤先攻破3250，歐洲時段闖上3300關口，到周四開盤一舉踏破3350美元，延續創紀錄漲勢。美元走弱和中美貿易緊張局勢升級，促使投資者轉向避險資產。同時，美元兌其他貨幣走軟，維持在上周觸及的三年低點附近。美聯儲主席鮑威爾周三表示，美國經濟增長似乎正在放緩，消費者支出增長溫和，為避免關稅而大量進口可能會對國內生產總值 (GDP) 預估造成壓力，而且市場信心正在惡化。 技術走勢而言，金價在4月3日觸高至3167後出現一段小調整，到4月7日低見2955，之後重新上揚，4月10日破頂改寫紀錄高位，並形成了一記技術後抽，以這212美元的幅度計算，亦即技術延伸目標料可看至3379美元。較近阻力預估為3358及3400關口，再下一級料為3418及3433美元。然而，技術圖表見RSI及隨機指數稍呈回落，調整風險正在加劇。另外，鑑於近月來整體金融市場風高浪急，而且即將迎來周五黃金市場休市，建議在追逐金價升勢的時候需設好止損。下方較近支撐預估在3314及3300，較大支持料為3283及32239美元。 倫敦黃金4月17日 預測早段波幅：3336 – 3358 阻力 3402 – 3418 – 3433 – 3462 支持 3314 – 3298 – 3283 – 3239 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月7日–926.78噸 4月8日–925.92噸 4月9日–937.09噸 4月10日–949.71噸 4月11日–953.15噸 4月14日–953.15噸 4月15日–953.15噸 4月16日–957.17噸 4月16日上午定盤價：3304.4 4月16日下午定盤價：3322.9 XAG倫敦白銀–白銀回吐上日漲幅，調整風險加劇 世界白銀協會周三在一份報告中表示，由於需求下降 1% 且總供應量增加 2%，預計 2025 年全球白銀缺口將收窄 21% 至 1.176 億盎司。根據咨詢公司 Metals Focus 為白銀協會撰寫的年度報告，白銀的工業總需求在 2024 年達到創紀錄的 6.805 億盎司後，預計 2025 年將保持穩定，而珠寶和銀器需求將下降。 倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，而銀價在周四早盤已回吐上日漲幅，若果再而下破32關口，亦可視為一個觸頂回落的技術訊號。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整幅度看至31.94及31.20美元，50%及61.8%則為30.60及30美元關口。另外，200天平均線30.96美元亦為一重要參考。至於當前阻力預料為32.36及32.90，較大阻力料為33.15及33.35美元。 倫敦白銀4月17日 預測早段波幅：32.65 – 32.90 阻力 33.15 – 33.35 – 33.55 – 33.95 支持 32.50 – 32.30 – 32.10 – 31.85 iShares Silver Trust白銀持有量： 4月7日–13,916.35噸 4月8日–13,937.6噸 4月9日–13,922.04噸 4月10日–13,981.46噸 4月11日–13,972.97噸 4月14日–13,972.97噸 4月15日–14,066.34噸 4月16日–14,103.13噸 EUR 歐元–歐元高位整理，關注周四議息 美聯儲主席鮑威爾周三表示，美國經濟增長似乎正在放緩，消費者支出增長溫和，為避免關稅而搶購進口商品可能會拖累對國內生產總值的估計，信心也在變差。鮑威爾還表示，美聯儲將出手抑制市場波動的希望很可能是錯誤的。另外，周三公佈數據顯示，美國3月份零售銷售額激增，原因是家庭在關稅之前增加了機動車輛的購買。 美元周三再為下跌，避險貨幣和風險敏感貨幣的表現均優於美元，交易商在觀望美國總統特朗普政府是否會與貿易夥伴達成新的貿易協議。美國正在與包括日本在內的國家進行磋商，而中美之間的緊張關係正在加劇。特朗普表示，他將親自出席周三舉行的日美貿易官員會議。韓國副總理兼企劃財政部長官崔相穆將於下周與美國財政部長貝森特舉行會談，討論貿易問題。美國副總統萬斯周二表示，美國和英國很有可能就貿易問題達成一項 "偉大的協議"。 歐元兌美元回跌至1.13下方，上周五曾觸及1.1473美元的三年高位。圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域回落，上周在1.15關口前遇阻，預料歐元兌美元短線將呈現著回調風險。阻力位將會回看1.15及1.1620水準，下一級看至1.17及1.18水準。下方支持方面，若果以自3月27日低位1.0731至上周高位的累計升幅計算，23.6%及38.2%的回吐水準為1.13及1.1195，擴展至50%及61.8%的幅度則在1.1105及1.1020水準。關鍵在25天平均線1.0955，在本月初歐元於此指標獲見支撐。 預估波幅： 阻力 1.1500 – 1.1620 - 1.1700 – 1.1800 支持 1.1300 – 1.1195 – 1.1105 - 1.1020 – 1.0955* 新聞簡要 歐元區2月工業生產較上年同期上升1.2%，較前月上升1.1% 德國4月ZEW經濟現況指數為負81.2 德國4月ZEW經濟景氣指數為負14.0 關注焦點： 周三：歐元區3月HICP終值(17：00) 周四：歐洲央行議息決議 (20：15) JPY 日圓–憂慮中美貿易前景，避險日圓獲見支撐 在美聯儲主席鮑威爾的言論激起人們對經濟增長和通脹壓力的擔憂之後，美元續告走軟。鮑威爾表示，美國經濟增長似乎正在放緩，消費者支出溫和增長，為規避關稅而湧入的進口商品可能會對國內生產總值(GDP)和市場情緒造成壓力。此外，鮑威爾表示，美國總統特朗普宣佈的關稅甚至超過了美聯儲事先準備的最高估值。鮑威爾講話期間，美國股市擴大跌勢。另外，美國商務部報告稱，上個月零售銷售升1.4%。 技術圖表所見，預料美元兌日圓續呈下行壓力，當前一重要支撐正是近日一直測試的142關口，倘若破位預料美元兌日圓又將開展新一波下跌。其後進一步下試目標料為141.60及140關口，下一級預估在138及136.50水準。當前阻力在145水準。倘若以年內的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準在146及148.50，擴展至50%及61.8%則為150.45及152.45。 預估波幅： 阻力 145.00 – 146.60 – 148.95 – 150.85 支持 142.80 – 142.00 – 140.00* – 138.00 本週要聞： 16/4 產經新聞：日本央行總裁稱如果美國關稅損害經濟，央行可能需要採取應對措施 關注焦點： 周四：日本3月進出口及貿易收支 (07：50) 周五：日本3月CPI (07：30) GBP 英鎊–英鎊維持走穩態勢 英鎊兌美元走勢，技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數持穩，而匯價則暫告企穩於1.27水準上方，同時亦是50平均線位置附近，可望短線英鎊兌美元可繼續走穩。預料英鎊阻力在1.3250及1.3280，下一級看至1.34及1.35關口。支持位則會回看1.3160及1.3050，其後回看1.2850及50天平均線1.2760水平。 預估波幅： 阻力 1.3250 – 1.3280 – 1.3400 – 1.3500 支持 1.3160 - 1.3050 - 1.2850 – 1.2760 關注焦點： 周三：英國3月CPI (14：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎呈嚴重技術超賣 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數呈超賣，預料匯價短期可先作走穩。較近支撐預料在0.8140，之後支撐料為0.81及0.80關口。阻力位先會回看0.8270及0.84，之後預計阻力在0.85及0.8580水準。 預估波幅： 阻力 0.8270 – 0.8400 - 0.8500 - 0.8580 支持 0.8140 – 0.8100 – 0.8000** AUD 澳元–風險偏好回溫，澳元強勁反彈 澳元兌美元走勢，市場風險偏好改善，大幅推動澳元上漲，技術圖表見RSI及隨機指數均出現回升，可望澳元可暫為走穩。較近支持預估在0.6130及0.60關口，下一級看至0.5910及0.58水準。至於當前上方阻力料為0.6360，下一級參考250天平均線0.6510及0.66水準。 預估波幅： 阻力 0.6360 – 0.6510 – 0.6600 支持 0.6100 – 0.6000 – 0.5910 – 0.5800 關注焦點： 周四：澳洲3月就業人口 (09：30) NZD 紐元–紐元延續上升勢頭，探試近月高位 紐西蘭第一季消費者物價上漲速度超過預期，因汽油和教育成本急升，但通脹趨勢仍然是下降的，很可能不會阻礙利率的進一步下調。數據顯示，紐西蘭第一季消費者物價指數(CPI)環比上漲0.9%，高於市場預測的0.7%。第一季CPI同比上漲2.5%，高於去年第四季的上漲2.2%及市場預測的2.3%。但仍遠低於2022年創下的7.3%峰值。 技術圖表可見RSI及隨機指數仍然處於走高，MACD剛上破訊號線，預示紐元短線可有進一步上揚動力；但關鍵先要留意0.5850，三月中旬以來兩度上試未果，若可破位延伸目標將會看至250天平均線0.5920，之後會直指0.60關口及0.6150，下一級指向0.62水準。支持位預估在200天平均線0.5880及25天平均線0.5750，下一級預估在0.5560及0.55水準。 預估波幅： 阻力 0.5920 – 0.6000 – 0.6150 – 0.6200 支持 0.5880 – 0.5750 – 0.5560 – 0.5500 關注焦點： 周四：紐西蘭第一季CPI (06：45) CAD 加元–加拿大維持利率不變，加元維持強勢 加拿大央行周三將關鍵政策利率維持在 2.75%不變，這是加拿大央行連續七次降息後首次暫停降息，並表示將準備在必要時採取果斷行動以控制通脹。 美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數續處下行，預料美元兌加元仍見下行壓力。支持預估在1.38，過去四個交易日匯價均持於此區上方，若然破位，延伸目標將看至1.3740及1.35水準。至於向上阻力位先會看1.40及1.4110，下一級料為25天平均線1.4190及1.4250水平。 預估波幅： 阻力 1.4000 – 1.4110 – 1.4190 – 1.4250 支持 1.3800* – 1.3740 – 1.3500 CL 紐約期油–美國對伊朗石油出口實施新制裁，油價築底探高 油價周三上漲，見兩周高點，在華盛頓對中國的伊朗石油進口商實施新制裁後，市場擔憂全球供應。美國原油期貨收盤上漲 1.14 美元，或1.9%，報每桶62.47 美元。美國周三對伊朗石油出口實施新制裁，其中包括對一家中國的“茶壺煉油廠”實施制裁。本月，美國政府已重啟與伊朗就其核計劃的談判。另外，石油輸出國組織(OPEC)表示，該組織已收到伊拉克、哈薩克斯坦和其他國家進一步削減石油產量以彌補超產的最新計劃，這進一步提振了原油期貨價格。美國能源信息署(EIA)稱，截至 4 月 11 日當周，原油庫存增加 51.5萬桶，至 4.429 億桶；汽油和餾分油庫存則下降。 技術圖表所見，RSI及隨機指數維持走高，預料油價已開始組建底部，並可作更大一步的反彈進程。當前支持位預料在25天平均線62.50及60美元，下一級看至59.40及57.80美元，之後關鍵指向56美元。阻力位料為63及65美元，較大阻力看至25天平均線65.90及68美元。 預估波幅： 阻力 63.00 – 65.00 – 65.90 – 68.00 支持 62.50 - 60.00 - 59.40 – 57.80 – 56.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)