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中港金融:11月境外機構凈買入中國債券升至近千億元,總交易量環比升5%


發佈時間: 2019-12-03 09:01:10

中港金融:11月境外機構凈買入中國債券升至近千億元,總交易量環比升5%

    路透北京12月3日 - 中國外匯交易中心周二公布的數據顯示,11月境外機構投資者在銀行間債券市場買入債券3,329億元人民幣,賣出債券2,341
億元,凈買入988億元;11月共達成交易5,670億元,交易量環比上升5%,同比增長127%,占同期現券市場總成交量的3%。
    
    數據還顯示,11月境外機構投資者通過結算代理模式達成1,914億元,凈買入871億元;通過債券通模式達成3,756億元,凈買入117億元。2017年
債券通上線運行以來,已逐漸超越結算代理模式,成為境外機構投資者交易中國債券的第一大渠道。
    
    中國證券報援引歷史數據報導稱,2019年上半年,境外機構投資者凈買入約5,000億元;7月至11月,分別凈買入1,404億元、699億元、1,108億
元、503億元、988億元。據此測算,前11個月,境外機構投資者累計凈買入超過9,700億元中國債券,全年有望突破1萬億元。
    
    從具體的境外機構數量來看,截至2019年11月,共有2,517家境外機構投資者進入銀行間債券市場。其中,1,106家通過結算代理模式入市,較去
年末增長了332家;1,531家通過債券通模式入市,較去年末增長了1,028家。
    
    交易中心並公布,境外商業銀行、境外產品、境外央行和境外證券公司交易最為活躍,交易量分別占53%、15%、13%和13%。境外機構投資者依舊
偏好於政策性金融債、國債、同業存單等流動性較好的債券,交易量占比分別為49%、33%和15%。
    
    境外機構投資者偏好的債券待償期主要集中在1年以內、1-3年、3-5年和7-10年,交易量占比分別為29%、13%、13%和36%;其境內交易對手主要
集中於大型商業銀行和證券公司,分別為43%和21%。
    
    而具體到債券通渠道的機構來看,據債券通有限公司日前發布數據顯示,11月債券通境外機構投資者入市數量較上月增加154家,創單月開戶數
新高。全球排名前100的資產管理公司中已有64家完成債券通備案入市。
    
    債券通有限公司的成交情況亦顯示,11月債券通共計成交3,369筆、3,756億元,日均交易量為179億元人民幣,境外投資者凈買入117億元人民幣
。
    
    債券通項下的境外投資者最關注的品種依然是政策性金融債、國債和同業存單,分別成交2,039億元人民幣、1,132億元人民幣和509億元人民幣
,占月交易量的54.3%、30.1%和13.5%。待償期方面,7-10年的債券最具吸引力,占月交易量的44.4%。本月交投較活躍的債券有19國開10(190210)
、19國開15(190215)、19附息國債06(190006)等。
    
    此外,10月“新債信息通”平台共計發布164只債券的發行信息和發行結果,涵蓋政策性金融債、同業存單、ABS、綠色債券、永續債、二級資本
債、普通金融債和證券公司短期融資券等債券類別。
    
        
    以下為路透整理的債券通相關數據明細:
         月份             11月       10月      9月       8月      7月       6月       5月       4月       3月       2月    2019年1
                                                                                                                             月
 主體數量                1,531      1,377     1,311     1,244    1,134     1,038      947       845       711       617      558
   按地區:其中美國        --        34%        --       --       32%        --       28%        --        --       --       --
             香港          --         --        --       --       25%        --        --        --        --       --       37%
 當期交易量(億元人民    3,756      3,479     2,963    3,386    2,010     1,722     1,586     1,169     1,124      972    1,323
 幣)                                                                                                                      
   環比增長              +7.96%     17.4%     -12.5%   +68.5%   +16.72%    +8.58%   +35.67%    +4.00%    +15.6%    -27%      86%
 凈買入量(億元人民幣     117         72       155       --       527       367       522       356       222       110      276
 )                                                                                                                        
    
    以下為債券通有限公司發布的各月底持有量明細(金額單位:10億元人民幣):    
  境外持有量*   上海清算   中央結算公     總量
                   所          司       
  2019年10月      321.5      1,806.1     2,127.6
   2019年9月      322.3      1,794.5     2,116.8
   2019年8月      304.3      1,723.9     2,028.2
   2019年7月      317.7      1,698.6     2,016.3
   2019年6月      309.0      1,645.2     1,954.2
   2019年5月      269.0      1,610.6     1,879.6
   2019年4月      236.3      1,534.0     1,770.3
   2019年3月      249.0      1,515.2     1,764.2
   2019年2月      239.9      1,512.5     1,752.4
   2019年1月      246.7      1,508.2     1,754.9
  2018年12月      222.9      1,507.0     1,729.9
  2018年11月      221.8      1,424.3     1,646.1
  2018年10月      236.8      1,442.6     1,679.4
   2018年9月      246.7      1,442.3     1,689.0
   2018年8月      271.8      1,412.1     1,683.9
   2018年7月      258.2      1,354.1     1,612.3
   2018年6月      249.9      1,295.9     1,545.8
   2018年5月      226.6      1,208.8     1,435.4
   2018年4月      221.5      1,153.4     1,374.9
   2018年3月      217.9      1,087.0     1,304.9
   2018年2月      210.4      1,066.3     1,276.7
   2018年1月      208.6      1,037.2     1,245.7
  2017年12月      173.3       974.1      1,147.4
  2017年11月      170.6       936.6      1,107.2
  2017年10月      184.3       921.3      1,105.6
  2017年09月      165.0       896.0      1,061.0
  2017年08月      107.6       857.4       965.0
  2017年07月      40.9        841.5       882.4
                    債券通開通
  2017年06月      38.8        803.7       842.5
    注:* 包括但不限於通過債券通的境外持有總量。   
    
    債券通(即香港與內地債券市場互聯互通合作)於2017年7月上線,初期先開通“北向通”,即境外投資者投資於中國內地銀行間債券市場,未來
將適時研究擴展至“南向通”。
    
    債券通有限公司為中國外匯交易中心(全國銀行間同業拆借中心)與香港交易所成立之合資公司,承擔支持債券通相關交易服務職能。中國外匯
交易中心與其附屬公司持有債券通公司60%權益,40%權益由港交所持有。(完)
    
    參看詳情,請點選債券通公司網站 https://www.chinabondconnect.com/sc/market-data.htm 

 (發稿 侯向明; 審校 楊淑禎)
 ((xiangming.hou@thomsonreuters.com; 86-10-56692095;))


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